扎堆投資產(chǎn)業(yè)基金 上市公司盯上了啥？
10月10日, 2019 | 作者: | 來(lái)源: 人民網(wǎng)
摘要：扎堆投資產(chǎn)業(yè)基金 上市公司盯上了啥？
科技日新月異、技術(shù)快速迭代，上市公司如何突圍，加快主業(yè)轉(zhuǎn)型和升級(jí)？參與投資產(chǎn)業(yè)基金，借助專(zhuān)業(yè)的投研“外腦”，或合縱連橫整合產(chǎn)業(yè)鏈，或多元化投資培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，正在成為越來(lái)越多A股上市公司的新選擇。
據(jù)上證報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至9月底，今年共有215家A股上市公司發(fā)布了關(guān)于投資產(chǎn)業(yè)基金的公告。雖然數(shù)量上略低于去年同期，但其中一個(gè)看點(diǎn)的是，有23家公司繼去年投資產(chǎn)業(yè)基金后，今年又“接力”投資。
上市公司熱衷產(chǎn)業(yè)基金
10月8日，萬(wàn)科A發(fā)布公告稱(chēng)，公司下屬子公司萬(wàn)科成都與天津榮泰成長(zhǎng)、比亞迪工業(yè)等擬共同投資規(guī)模為11.01億元的“和諧鼎泰基金”，該基金主要投資于科技、物流等領(lǐng)域的優(yōu)秀子基金。其中，萬(wàn)科成都認(rèn)繳出資額5億元。
萬(wàn)科A絕非孤例。據(jù)上證報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至9月底，今年共有215家上市公司發(fā)布了投資產(chǎn)業(yè)基金的公告。而去年同期則有246家A股公司投資了產(chǎn)業(yè)基金。
上述215家上市公司涉及通信、電子、鋼鐵、水泥、農(nóng)業(yè)、家電、光電、集成電路、生物醫(yī)藥、機(jī)械制造、化妝品等各行各業(yè)。其中，生物醫(yī)藥類(lèi)公司尤其青睞產(chǎn)業(yè)基金。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2019年以來(lái)至少已有仁和藥業(yè)、康辰藥業(yè)、瑞康醫(yī)藥、馬應(yīng)龍、豐原藥業(yè)、貝瑞基因、魚(yú)躍醫(yī)療、泰格醫(yī)藥、紅日醫(yī)藥、復(fù)星醫(yī)藥、基蛋生物、華大基金、信立泰等13家公司成立了產(chǎn)業(yè)基金。
以馬應(yīng)龍為例，其在6月13日發(fā)布公告稱(chēng)，為促進(jìn)公司健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展，通過(guò)專(zhuān)業(yè)投資管理帶來(lái)投資回報(bào)，公司擬以現(xiàn)金4000萬(wàn)元、控股子公司出資100萬(wàn)元，共同參與設(shè)立洪龍基金，基金首期規(guī)模2億元，將主要圍繞醫(yī)藥、醫(yī)療及大健康產(chǎn)業(yè)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目投資。
目的各異 投向趨同
梳理這些上市公司公告，參與投資產(chǎn)業(yè)基金的目的，不外乎橫向整合、行業(yè)整合、多元化戰(zhàn)略。
萬(wàn)科A是通過(guò)參股基金實(shí)施多元化戰(zhàn)略的典型。萬(wàn)科A表示，參股和諧鼎泰基金是基于公司既定的發(fā)展戰(zhàn)略，有助于加快公司“城鄉(xiāng)建設(shè)與生活服務(wù)商”戰(zhàn)略定位的落地。
據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，近三分之一公司的訴求是產(chǎn)業(yè)橫向整合。比如，智光電氣8月24日發(fā)布公告，公司為整合在綜合能源服務(wù)等方面的資源，加強(qiáng)產(chǎn)融結(jié)合、優(yōu)化公司產(chǎn)業(yè)布局，擬出資不超過(guò)1.425億元，與相關(guān)合作方發(fā)起設(shè)立“廣州智光工業(yè)能效股權(quán)投資基金（有限合伙）”，基金規(guī)模3億元。
回天新材則是借助產(chǎn)業(yè)基金進(jìn)行行業(yè)整合的代表?；靥煨虏牡墓骘@示，公司擬以貨幣資金2億元，參與投資設(shè)立湖北國(guó)翼回天產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），基金規(guī)模5億元，主要圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行并購(gòu)或參股投資，重點(diǎn)關(guān)注高端膠粘劑制造、新材料等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
需要提及的是，雖然目的不同，但“投向”卻相對(duì)一致，“科技”成為這些產(chǎn)業(yè)基金的通用“標(biāo)簽”。比如，信立泰明確，其參與的基金投資生物醫(yī)藥、健康醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)等新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)。
連續(xù)投入為哪般？
進(jìn)一步分析，在上述215家上市公司中，順絡(luò)電子、棒杰股份、昌紅科技、美錦能源、華西能源等23家公司在去年已經(jīng)投資過(guò)產(chǎn)業(yè)基金。
比如，順絡(luò)電子在今年1月26日發(fā)布公告，為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)整合、實(shí)現(xiàn)外延式發(fā)展，公司擬與福田引導(dǎo)基金、保騰資管等共同設(shè)立深圳保騰順絡(luò)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（有限合伙），基金規(guī)模2億元，公司出資8000萬(wàn)元。此前的2018年1月9日，公司曾披露與悅享資本合作設(shè)立深圳悅享順絡(luò)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（有限合伙），基金規(guī)模2.5億元。
對(duì)此，有投資界人士告訴記者，大多數(shù)公司都需要尋找新的突破點(diǎn)。在自身投研能力不足的情況下，上市公司投資產(chǎn)業(yè)基金，可以借助外部的專(zhuān)業(yè)創(chuàng)投力量，快速發(fā)現(xiàn)、培育新的技術(shù)和項(xiàng)目，通過(guò)實(shí)施并購(gòu)來(lái)增強(qiáng)盈利能力；還可以通過(guò)項(xiàng)目投資以及后續(xù)的退出獲取投資收益，可謂一舉多得。
利用產(chǎn)業(yè)基金培育潛在的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，智光電氣就是典型。智光電氣早在2018年9月，就以1.56億元投資譽(yù)芯眾誠(chéng)（占30%份額），而譽(yù)芯眾誠(chéng)持有粵芯半導(dǎo)體50%股權(quán)，后者是一家12英寸的芯片生產(chǎn)企業(yè)。公司近日發(fā)布公告，粵芯半導(dǎo)體已經(jīng)于今年9月20日實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品量產(chǎn)。