【同業(yè)信息】農(nóng)信社不良資產(chǎn)處置路在何方？
08月29日, 2017 | 作者: 編輯：黃立明 | 來源: 普蘭金融
摘要：銀監(jiān)會公布數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有法人機(jī)構(gòu)4408家，其中農(nóng)村信用社數(shù)量為1124家，較2015年減少249家，農(nóng)村商業(yè)銀行共1154家，農(nóng)村信用社及農(nóng)商行占比超過整體金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的一半。
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農(nóng)信社及其不良資產(chǎn)概況
銀監(jiān)會公布數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有法人機(jī)構(gòu)4408家，其中農(nóng)村信用社數(shù)量為1124家，較2015年減少249家，農(nóng)村商業(yè)銀行共1154家，農(nóng)村信用社及農(nóng)商行占比超過整體金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的一半。截至2017年6月底，全國共組建農(nóng)村商業(yè)銀行1171家，以縣（市）為單位的統(tǒng)一法人農(nóng)村信用社997家，農(nóng)信社改制數(shù)量過半，北京、天津、上海、重慶、安徽、湖北、江蘇、山東和江西9省市已全面完成農(nóng)信社改制工作。
銀監(jiān)會2017年發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2017年二季度末，商業(yè)銀行（法人機(jī)構(gòu)，統(tǒng)計口徑）不良貸款余額1.64萬億元，較上季末增加563億元；不良貸款率1.74%，與上季末持平。其中農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率為2.81%，較上季末增長0.26%。另外，二季度末，全國農(nóng)村信用社不良貸款余額和比例分別為5755億元及4%，不良貸款同比下降0.2%。
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農(nóng)信社面臨的不良資產(chǎn)處置問題以及龐大的處置需求
農(nóng)信社面臨的不良資產(chǎn)處置問題
農(nóng)信社從1951年成立發(fā)展以來，主要是以支持農(nóng)村的發(fā)展為目標(biāo)，立足于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，分支機(jī)構(gòu)遍布村鎮(zhèn)。作為國家支持“三農(nóng)”，服務(wù)“三農(nóng)”的金融主力軍，農(nóng)信社及農(nóng)商行做出了重要的貢獻(xiàn)，但這也造成了農(nóng)信社及農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量與其他類型銀行的兩極分化，不良貸款率遠(yuǎn)高于2016年銀行業(yè)平均水平1.74%，尤其是資產(chǎn)規(guī)模在500億以下的農(nóng)村商業(yè)銀行及農(nóng)村信用合作聯(lián)社，其面臨的不良資產(chǎn)處置問題有以下幾點(diǎn)：
（1）實體經(jīng)濟(jì)下行，實體企業(yè)經(jīng)營困難，銀行資產(chǎn)質(zhì)量受到嚴(yán)重影響，銀行資產(chǎn)不良率持續(xù)上升；
（2）不良資產(chǎn)的資產(chǎn)質(zhì)量較差，處置難度較大；
（3）銀行受制于自身經(jīng)營狀況水平，不良資產(chǎn)內(nèi)部核銷慢；
（4）銀行規(guī)模較小，從數(shù)據(jù)上看，不良率很高；
（5）監(jiān)管評級較低，部分銀行資產(chǎn)端局限在貸款業(yè)務(wù)上，盈利能力有限；
農(nóng)信社擁有龐大的不良處置需求
（1）農(nóng)信系統(tǒng)受銀監(jiān)會關(guān)于農(nóng)信社全面深化改革的要求的影響，即《中國銀監(jiān)會關(guān)于加快推進(jìn)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股權(quán)改造的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)（2010）92號），要求“用三到五年時間將農(nóng)村信用社總體改造為產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰、股權(quán)結(jié)構(gòu)合理、公司治理完善的股份制金融企業(yè)”，全國農(nóng)信系統(tǒng)以推動改制進(jìn)程作為業(yè)績衡量指標(biāo)。截至2017年6月底，河北農(nóng)信已經(jīng)啟動改制工作的農(nóng)信社以及已經(jīng)掛牌開業(yè)的農(nóng)商行共89家，省政府2015年下發(fā)文件，要求124家縣級聯(lián)社于2017年完成或啟動改制組建農(nóng)商行任務(wù)。河南省、貴州省均提出力爭在2017年年底前將農(nóng)村信用社改制成農(nóng)村商業(yè)銀行。在這樣一個農(nóng)信社深化推進(jìn)改革的進(jìn)程中，農(nóng)信社為了實現(xiàn)上級部門下達(dá)的任務(wù)，對于長久以來積累的不良資產(chǎn)有著強(qiáng)烈的處置需求。
（2）官方公布的數(shù)據(jù)中，農(nóng)村信用社的不良率已達(dá)到4%，而在實際業(yè)務(wù)交流中，根據(jù)筆者對10家農(nóng)信社2015年的數(shù)據(jù)調(diào)查統(tǒng)計，其官方不良率平均在3%以下，而將交流了解到的表外不良資產(chǎn)綜合統(tǒng)計后，不良率平均達(dá)到9.3%，農(nóng)信社整體真實不良水平由此可見。由于農(nóng)村信用社長期以來以支持農(nóng)村的發(fā)展為指導(dǎo)方向，其貸款大多數(shù)為涉農(nóng)貸款，很多都屬于個人信用類的小額貸款，一旦成為不良資產(chǎn)，后續(xù)追索非常困難。由于農(nóng)信社由省聯(lián)社進(jìn)行統(tǒng)一管理（不管農(nóng)商行、農(nóng)合行、農(nóng)信社都由省聯(lián)社管），銀行管理層均為省聯(lián)社委派調(diào)任。一方面，由于不良資產(chǎn)的處置損失計入當(dāng)期管理層的經(jīng)營考核中，部分農(nóng)信社對上任遺留不良采取不作為處置，避免處置不當(dāng)對自身任期的影響；另一方面，農(nóng)信社高不良率是對農(nóng)信社發(fā)展及改制的極大阻礙，為了完成體制改革任務(wù)，管理層不得不考慮不良資產(chǎn)的處置問題。
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農(nóng)信社不良資產(chǎn)處置模式
由于農(nóng)信社貸款發(fā)放是根據(jù)屬地原則，債務(wù)人多數(shù)為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)或個人，農(nóng)信社可通過常規(guī)催收或法律訴訟的方式，進(jìn)行不良資產(chǎn)清收。但常規(guī)催收效力較差，需耗費(fèi)大量人力物力成本；法律訴訟流程繁瑣時間長，且對于賬期較長的不良資產(chǎn)，訴訟清收舉證難，清收效效率低；
農(nóng)信社通過增擴(kuò)股金的形式，由股東認(rèn)購不良資產(chǎn)，消化不良資產(chǎn)。但農(nóng)信機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模通常較小，盈利能力有限，短期內(nèi)無法給投資者帶來可觀的股金分紅；
根據(jù)政策要求，商業(yè)銀行批量轉(zhuǎn)讓（3戶及以上）不良資產(chǎn)需向資產(chǎn)管理公司進(jìn)行出讓，轉(zhuǎn)讓價款根據(jù)不良資產(chǎn)包市場公允價值進(jìn)行評估。向資產(chǎn)管理公司進(jìn)行賣斷處置較為便捷，但農(nóng)信社出讓的不良資產(chǎn)包多為涉農(nóng)企業(yè)、自然人債權(quán)，戶數(shù)較多，抵質(zhì)押情況較差，資產(chǎn)包市場評估價值較低，農(nóng)信社選擇該方法處置資產(chǎn)，只能收回較少的轉(zhuǎn)讓款；
所謂不良資產(chǎn)出表，是指將不良資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)移出，或從資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的原有科目調(diào)整至其他科目。通常是將不良信貸資產(chǎn)出表為非信貸資產(chǎn)（如同業(yè)投資或同業(yè)存放），或者是將信貸資產(chǎn)出表為資產(chǎn)負(fù)債表表外業(yè)務(wù)（如理財業(yè)務(wù)）；也可以是指直接將信貸資產(chǎn)暫時性的從資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)轉(zhuǎn)移出去，在資產(chǎn)負(fù)債表外進(jìn)行資產(chǎn)的處置。銀行為了將資產(chǎn)負(fù)債表上的不良資產(chǎn)處置出表，降低不良率，同時又能對該不良資產(chǎn)享有控制權(quán)，大都會選擇該類不良資產(chǎn)出表代持模式。但這種模式對于銀行來說，擴(kuò)大了銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險，將原本應(yīng)該暴露的不良資產(chǎn)風(fēng)險隱藏起來，在信用風(fēng)險指標(biāo)、資本充足率、流動性等方面完全規(guī)避了監(jiān)管的檢查與指導(dǎo)。2017年3月銀監(jiān)會下發(fā)的45號、46號及52號文（簡稱“三違反、三套利、四不當(dāng)”）明確指出不良資產(chǎn)非潔凈出表的違規(guī)之處，對于銀行風(fēng)險防控，提升監(jiān)管效能提出了更進(jìn)一步的要求，該種模式受到一定限制。
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監(jiān)管新趨勢時期下的不良資產(chǎn)處置
在2017監(jiān)管大年，尤其是套利監(jiān)管檢查尤為嚴(yán)格的期間，農(nóng)信社不良資產(chǎn)新增處置，或是存續(xù)不良資產(chǎn)到期處置的需求仍然非常強(qiáng)烈。
資產(chǎn)入表走正常催收流程
部分地區(qū)農(nóng)信社及農(nóng)商行配合監(jiān)管要求，對非潔凈出表進(jìn)行自查及交叉檢查后，對表外不良資產(chǎn)進(jìn)行重新回表處理，由銀行自行組織不良資產(chǎn)清收或法律訴訟流程處置。對于政府要求的農(nóng)信社改制目標(biāo)實行暫緩?fù)七M(jìn)，目前階段主要以控制風(fēng)險，加強(qiáng)監(jiān)管為主要工作。
習(xí)總書記提出，金融要脫虛向?qū)?，支持實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，部分銀行對于同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模采取限制發(fā)展，對于貸款業(yè)務(wù)逐步重視。由于銀行在與企業(yè)的貸款利率上有部分決定權(quán)，因此通過調(diào)節(jié)貸款利率，以企業(yè)購買處置部分不良資產(chǎn)的形式，核銷不良資產(chǎn)。
由于我國的監(jiān)管主要是基于銀行會計報表的監(jiān)管，而銀行在資產(chǎn)負(fù)債表某些科目調(diào)整進(jìn)行出表受到限制時，會選擇利用資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)其他會計科目實現(xiàn)出表目的；當(dāng)券商、信托、基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)通道受到限制時，會選擇其他非金融機(jī)構(gòu)配合出表業(yè)務(wù)。
信貸資產(chǎn)證券化其實也是一種出表方式，但該模式更符合監(jiān)管的要求，也更有利于盤活存量信貸資產(chǎn)，是國家去杠桿的有效手段之一。資產(chǎn)證券化從信息披露及風(fēng)險把控上，符合監(jiān)管層對于將信貸資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化推向市場的要求，作為標(biāo)準(zhǔn)化的證券資產(chǎn)，也更容易吸引投資者，促進(jìn)金融業(yè)整體的發(fā)展。
結(jié)束語
農(nóng)信社作為一個特殊的金融機(jī)構(gòu)群體，其監(jiān)管應(yīng)該因地制宜，不同地區(qū)不同規(guī)模應(yīng)采取不同的監(jiān)管政策。出于規(guī)避監(jiān)管造成的風(fēng)險隱藏，給銀行帶來的風(fēng)險也是中國特有的一種情況，2017年這一波大力度的監(jiān)管帶來的到底是不良率的徹底暴露還是更進(jìn)一步的金融監(jiān)管套利規(guī)避，亦或是金融秩序最終走向穩(wěn)定發(fā)展，讓我們共同關(guān)注。